按揭贷款小知识（二）利率之迷

9.9%和10%哪个更多？

按揭贷款市场上关于利率的表述真是各显神通，目的恐怕都是让自己家的利率看起来更低些。

利率的高低除了取决于数字大小外，还取决于计息期（compounding period）的长短。按揭贷款都是按复利计算，即我们常说的利滚利。一个计息期产生的利息在第二个计息期也要产生利息。一笔10000元的贷款，年利率10%，计息期为一年，一年后本息合计为11000元。同样一笔10000元的贷款，年利率9.9%，计息期为半年，一年后本息合计为11014.50元。9.9%比10%高，可见计息期的重要性。

实际上，年利率9.9%，计息期为半年的贷款等同于年利率10.145025%，计息期一年的贷款。这样谁的利率高一目了然，消费者易于选择。但金融机构会这样做吗？

按揭贷款小知识（二）利率之迷（续）

利率表述不规范，政府也不管吗？管了。BC省法律中Business Practice and Consumer Protection Act明确规定金融机构要向消费者披露一个叫做Annual Percentage Rate （APR）的利率，以帮助消费者准确理解借贷的成本。问题是这个利率通常只出现在消费者与金融机构签署的贷款协议中，而金融机构的日常宣传仍然用它们想用的表述方式。这就使消费者很难在“货比三家”时利用上这个APR。

APR的计算也颇为复杂，而且其中一个重要参数average outstanding principal通常不为外人所知，消费者即使想自己动手计算，也会毫无头绪。

政府在利率表述问题上的努力，可以说成效不大。

文章来源：YourMortgageSource