加拿大金融机构监管局(OSFI)已经发出首份年度风险展望报告，涵盖了金融系统面临的系统性风险，包括房价崩盘！

目前，报告已经明确做出警告：加拿大银行房屋抵押贷款申请时所提供的收入造假严重，预计计划在未来几周内解决这些风险，这可能意味着会增加压力测试，收紧贷款！

该机构表示，房贷的承保风险很普遍。对于那些不知情的人来说，承保是确保贷款质量的过程。这包括收入核实、检查资产和债务以及财产细节。

不良承保在风险期内可能发生各种灾难，“最近的监管审查发现了承保方面的几个常见问题，特别是过去被认为存在问题的收入核实，包括自营业务、租赁、收入可持续性的例外情况以及抵押品管理。”报告中这样明确指出。

换句话说，收入可能被夸大了，以获得更多的杠杆。这是一个大问题，如果这种情况真的很普遍，投资者即大部分借款人将迅速消失。

报告指出，虽然贷款机构目前资本充足，财务上似乎也有弹性，但这一系列事件可能会导致借款人违约、市场无序反应以及更广泛的经济不确定性和波动性。

同时，加拿大房地产网站Better Dwelling的最新报道说，金融机构Desjardins预测，到明年加拿大房贷利率可能攀升至7%。

加拿大央行正在积极提高利率以应对不断上升的融资成本。

Desjardins 公布的 5 年期固定利率抵押贷款利率为 4.99%，经纪人提供的大概是 4.19%左右。明年5年期固定利率抵押贷款可能会继续逐步攀升。2022 年第二季度，利息成本预计在 5.3% 至 6.3% 之间，第四季度将升至 5.3-7.0%。虽然低端并不比今天高多少，但高端可能会造成经济冲击。

Desjardins预计房贷利率将在明年达到顶峰——预计 2023 年第一季度为 5.30-7.15%，略高于该范围的高端。到2023年底，该区间降至4.85-6.75%，表明经济放缓。这种情况不会太令人惊讶，因为通货膨胀或利率上升都会导致需求下降。

尽管目前还有很多不确定性，但有一点可以肯定，低利率时代真的渐行渐远了。