加拿大房地产市场刚刚迎来了久违的提振。随着新的按揭规则将在2024年12月15日生效，借款人们的可负担能力得到了显著改善。与去年相比，按揭月供已下降多达25%。这一变化为购房者和投资者的复苏铺平了道路，成为近年来市场中最乐观的转变之一。

对购房者的重大利好

让我们来看一下数字：假设买家计划购买一套售价为75万加元的房产，并支付5万加元的最低首付。

如果他们在去年的6.5%的利率下，借取一笔70万加元的高比率保险按揭，贷款期限为5年固定利率，按25年的摊销期计算，那么他们的月供为4877加元。根据新规则，利率已经降至大约4.5%，且摊销期延长至30年，这使得月供降至3657加元。这意味着每月减少了1220加元，降幅达25%。

对于那些因高额月供和严格的贷款规定而被排除在市场之外的潜在买家来说，这无疑是一次重大的机会。此外，获得这种按揭所需的年收入也大幅降低，从去年的164,000加元下降到今天的126,000加元，减少了38,000加元，降幅为23%。这些变化为成千上万曾被高房价排除在外的加拿大人打开了大门。拥有自己的住房的梦想再次变得触手可及。

更多购房者，更多市场动力

这一可负担性的提升预计将吸引大量购房者进入市场，尤其是首次购房者。随着月供降低，贷款条件变得更加宽松，许多曾经犹豫不决的家庭和年轻专业人士现在已经准备好行动了。这种增加的市场活跃度不仅对购房者有利，还将振兴整个房地产市场，为卖家创造机会，刺激地方经济。

投资者的新机遇

不仅是首次购房者，投资者们也在市场中重新找到了兴趣。过去两年，由于高利率显著增加了每月的持有成本，许多投资者面临现金流压力，导致他们暂时退出市场。现在，随着利率下降和月供减少，计算结果终于变得更加合理，投资机会再次浮现。尽管许多房产的正现金流可能尚未完全恢复，但这未必是投资者的决定性因素。一些投资者愿意接受中性甚至略微负现金流的情况，只要市场整体条件支持他们的长期目标。最近我们与许多投资者进行了交流，变化在于，随着首次购房者涌入市场，需求增加，投资者们预计房产价值将上涨。这使得投资者更有信心去收购房产，即使短期内现金流紧张。

这一逻辑很明确：随着房价上涨，资产增值的潜力能够抵消现金流方面的挑战。这种动态促使投资者现在就采取行动，而不是等待，尤其是在市场需求普遍增长的情况下。

为什么这很重要

这些变化的重要性不仅仅体现在数字和金额上。更重要的是，它恢复了对加拿大房地产市场的信心。

• 对于买家：这是一个充满希望的时刻，因为可负担性提高为拥有房产打开了大门。
• 对于卖家：首次购房者带来的需求增加为卖家提供了在有利价格出售房产的机会，使他们能够自信地迈向下一阶段。
• 对于投资者：这是重新审视战略、探索新机会并扩展投资组合的良机。
• 对于整个市场：这是一个信号，表明市场正在恢复稳定和乐观情绪。